onsdag 16 januari 2019

Är du själv ett vinstgivande bolag?

I söndags skrev jag ett inlägg om hur ett minskat mjölkdrickande under lång tid kan resultera i en väldigt stor besparing. Inlägget handlar om hur Åsa Axelsson kunde sluta att lönearbeta genom att göra vissa besparingar.

Det som fångade mitt intresse var främst besparing på mängden mjölk som familjen drack i veckan. ( 180000 kr for att dricka mindre mjölk ).

Hur ser min budget ut?


Bara av att dricka mindre mjölk kan man förvandla denna besparing till cirka 180 000 kronor! Detta fick mig att tänka på hur mycket jag själv skulle kunna spara in på genom att göra andra val och vad skulle det innebära för min månadsbudget?

En typisk budget är uppställd med intäkter först och sedan kommer alla kostnader man har. Längst ned ser man om man går plus eller om man måste minska sina kostnader ytterligare för att det ska gå runt.

Hur man räknar in sparandet är nog olika för olika människor. Själv har jag i min budget lagt sparandet efter nettot intäkter minus kostnader. Man skulle lika gärna kunna ha det som en avsättning efter kostnaderna och sedan en total.

Är du själv ett vinstgivande bolag?



Det som ger mig enorm glädje är, förutom bloggandet, att analysera bolag och lära mig mer om dem. Varför då inte analysera mig själv som om jag vore ett bolaget?

Därför har jag nu gjort om min budgetmall och ställt upp den som om den vore en resultaträkning. Nu är varje del av budgeten istället är grupperad efter ett bolags resultaträkning.


I bilden är ett exempel på en resultaträkning och jag har skapat en liknande mall. Genom att lägga in min budget på detta sätt ser jag om jag går med vinst.

Nu kommer vissa att tycka att i budgeten borde väl totalen längst ned bli 0, men mitt överskott är det som jag har som sparande, så därför kommer min budgeten att vissa ett positivt resultat längst ned.

I mallen har jag också skapat en flik där man kan lägga in sina verkliga kostnader och så jämför mallen dem automatiskt mot budget. Länken  till en tom fil som du kan använda hittar du om klickar på AB Jag v1

Kommentera gärna om hur filen fungerar, vad ni tycker om det och om ni vill se några förbättringar. Blev ni själva vinstgivande?


söndag 13 januari 2019

180000 kr för att dricka mindre mjölk

I gårdagens Dagens Industri läste jag en intressant artikel om privatekonomi. Dagens Industri skriver om mamman Åsa Axelsson som under ett år kapade sina utgifter och lyckades spara över 300 000 kronor. Här pratar vi om en riktig sparmästare!

Varje kostnad gicks igenom

Åsa Axelsson sluta att arbeta
Foto: Jack Mikrut, bild från Dagens Industri

Det hon gjorde var att hon gick igenom vad familjen la sina pengar på och om det fanns andra alternativ som var billigare istället. Exempel är att inte köpa dyra glassar ute på stan utan istället köpa hem multipack med glassar. Förutom att familjen sparade pengar på det, fick alla till och med mer glass den sommaren.

Hon fortsatte sedan att gå igenom kostnaderna för luncher, ge bort presenter, strumpor, frukt, mat, frisörbesök och så vidare. Tack vare det kunde hon efter ett år sluta att lönearbeta. Besparingarna genom aktiva val var till och med högre än vad hon tjänade som lärare efter skatt.

Det som jag tycker var särskilt intressant var att genom att minska familjens mjölkkonsumtion från 25 liter till 14 liter mjölk, sparade familjen 6 578 kronor på ett år. Det är drygt 500 kronor i månaden.

Vad blir 500 kronor i månaden om 18 år?


Om man då  investerar det som familjen tjänade på att dricka mindre mjölk, vad blir det efter säg 18 år? Med hjälp av Stefan Thelenius enkla och användbara sparkalkylator får man lätt fram det. Jag har antagit en avkastning om 7% per år, vilket är vad Stockholmsbörsen har avkastat i snitt under väldigt många år.

Sparandet blir i en bred indexfond på ett investeringssparkonto och efter 18 år har man cirka 180 000 kronor. Inte illa för att byta ut en del av den mjölk som man dricker mot vatten.


Vad blir 500 kronors sparande i månaden efter 18 år
Källa: Stefan Thelenius Sparkalkylator Deluxe

lördag 12 januari 2019

Är Busy the new stupid?

Varför är busy inte längre häftigt?


Busy is the new stupid - är ett uttryck som jag ramlade över för några dagar sedan. Det hanldar om att tiden är för oss alla begränsad till 24 timmar per dygn. Hur ofta hör man inte folk som säger om bara dygnet hade fler timmar. Vi kan alltså inte investera i tid, så att vi får 25 eller 26 timmar. på ett dygn. Inte heller kan vi få tid i utdelning som med en aktie. Hur gör ska vi då göra med vår tid?

Viktigt att använda tiden klokt


I nedan video intervjuas Warren Buffett och Bill Gates av Charlie Rose från Bloomberg. De sitter och diskuterar hur olika deras kalendrar ser ut. Bills kalender är fullsmetad medan han förvånas över att Warrens kalender kan i vissa veckor vara helt tom. Warrens poäng är att eftersom att tiden är begränsad är han väldigt noggrann med hur han använder den.

Klicka på videon och njut av samtalet mellan två legender!


Källa: Charlie Rose show on Bloomberg, från Saloni Jain Youtubekanal

Se på dig själv som ett AB


När vi investerar i aktier är väldigt noggranna med att läsa företagens årsredovisningar, vi analyserar bolagens nyckeltal, vilken utdelning kan vi få från bolaget och vi funderar över hur bolaget kommer att gå i framtiden. Men hur tänker vi på oss själva, särskilt om man strävar mot ekonomisk frihet?

Själv ser jag på mig som ett  bolaget, ett AB Jag helt enkelt. AB Jag är en resultaträkning, där min omsätttning består av lön och utdelningar. Rörelsekostnaderna är fasta kostnader för boende, drift, bil och försäkringar. Övriga rörelsekostnader (mer rörliga) är exempelvis mat, nöje, kläder och så vidare. Nu kan man alltid diskutera hur detta ska ses på, men jag tror att ni läsare förstår principen. Sedan delar man själv upp detta som man vill.

Amortering och räntor på lån är mina finansieringskostnader. Vissa skulle nog påpepka att utdelningen från aktier ska ses som finansieringsintäkter och ska det vara korrekt stämmer det. Men för detta inlägg har jag valt att se det som omsättning.

Till slut har jag ett månadsresultat, som bör vara posititivt, annars går AB Jag med förlust. Detta kan jag sedan investera i mer aktier som ger dels utdelning och dels avkastning i och med att de ökar i värde.

Är du ett vinstdrivande företag?


När du gör en budget, gör den därför som en resultaträkning och fyll sedan i dina intäkter och kostnader som du haft varje månad på samma sätt. Effekten blir att du nu kommer att inte bara se dig själv som ett bolaget, utan du kommer även att tänka och styra dina handlingar efter hur ett bolag gör.

Ställ dig sedan frågan, är du ett vinstdrivande företag eller ej? Kommentera gärna då era tankar är viktiga och intressanta.


onsdag 9 januari 2019

Snart dags för årets stora börsfest


Om några veckor inleds årets stora börsfest!


Årets stora börsfest för alla oss utdelningsinvestare inleds om några veckor. Det är då som bolagen kommer med sina bokslutskommunikéer.

Inte nog med att bolagen kommer med sin årsrapport, det är nu som det kommer avslöja sitt förslag till utdelning som stämman ska besluta om framåt vårkanten. Kommer det att bli utdelningshöjningar eller -sänkningar, hur går verksamheten, vad säger bolaget om framtiden är några av de frågor vi aktieinvesterare vill ha svar på.

Letar alltid efter den föreslagna utdelningen först


Först letar jag alltid efter den föreslagna utdelning från styrelsen. Som utdelningsinvesterare är det som är viktigast för mig i rapporten. En sänkt utdelning är en signal att bolagets vinst inte längre ökar och därmed en varningssignal till att jag behöver ta mig en funderar på om detta bolag fortfarande platsar i min aktieportfölj. Med tanke på att jag vill kunna leva på min utdelning, skulle en sänkning av utdelningen minska mitt kassaflöde och vem vill ha en lönesänkning?

Därefter läser jag igenom VD-ordet noggrant, letar efter tecken på hur VD tror att bolaget kommer att gå det kommande året och vad personen säger om marknaden som bolaget verkar på.

Castellum markerar starten på bokslutssäsongen 


Castellum kommer med sin bokslutskommuniké den 23:e januari och markerar starten på bokslutssäsongen. Vän av ordningen kommer nog att påpeka att det är några andra storbolag som rapporterat lite tidigare som Avanza. Men jag tror att Castellum är det bolag som väldigt många aktiesparare har in sin aktieportfölj. Om man läser på Twitter, verkar Castellum vara ett av de bolag som har en stor följarskara och som ger upphov till många visningar.

Dagen efter kommer Investor med sin bokslutskommuniké och jag hoppas att de levererar den klockan 08.15. De brukar vanligtvis vara tidiga, så håller tummarna att de är det i år också.

Men den stora strömmen av kommunikéer kommer först i början av februari och cirka tre veckor framåt. Det kommer att bli en utmaning att hinna med att läsa igenom rapporterna!

Några av frågor som jag vill ha svar på 


Utdelningshöjarna


  • Kommer Castellum och Hufvudstaden fortsätta sin svit från 1997 av att varje år höja utdelningen?
  • Kommer Investor att dela ut 13 kronor per aktie eller blir det en mindre höjning?
  • Hur mycket kommer bankerna att dela ut per aktie, särskilt Nordea och Swedbank? Blir det en direktavkastning på uppåt 9% i Nordea?
  • Kommer Telia att höja sin utdelning eller har allt gått åt till förvärv av Content?
  • Kommer Fortum att behålla sin utdelning även detta år?

Överraskningarna


  • Kommer Kindred att drämma till med en kanonrapport trots viss negativ inverkan av brittiska punden samt spelregleringen i Sverige
  • Ger Evolution Gaming analytikerna svar på tal med en kanonrapport som skickar upp aktien mot 700 kronor?

Ute ur frysboxen


  • Hur har Nolato påverkas av att försäljningen av plasthållaren till e-cigaretter har minskat? Vad säger de om framtida intjäning?
  • Nilörngruppens verksamhet tuffar på, men börsen verkar rata aktien. Fortsätter tillväxten och kommer börsen nu att få upp ögon för aktien?


Årets bubblare


  • Vad kommer Börje Ekholm att säga om den överraskande nedskrivningen på 6,1 miljarder i Q4:a rapporten?

Detta är några av de funderar jag har inför börsfesten 2018. Vilka är era funderar nu innan börsfesten drar igång på allvar? Kommentera gärna, dina funderingar och åsikter är uppskattade.

måndag 7 januari 2019

Svolders substansvärde ökade med 2 kr/aktie efter den senaste tidens nedgång


Idag rapporterade Svolder ett uppdaterat substansvärde. 

Svolder är ett av mina aktieinnehav som jag har som ett kärninnehav. Det innebär att jag i praktiken aldrig kommer att sälja någon av aktierna i detta bolag. Nu kan det självklart uppstå situationer där detta kan komma att omprövas även om jag har svårt att se vad dessa skulle vara på lång sikt.

Hur har Svolders substansvärde utvecklats på en månad

Utvecklingen av Svolders rapporterade substansvärde sedan en dryg månad tillbaka är följande


  • 2019-01-04 - 99 kr/aktie
  • 2018-12-28 - 97 kr/aktie
  • 2018-12-21 - 97 kr/aktie
  • 2018-12-07 - 99 kr/aktie


I samband med fredagens rapportering så har substansvärdet på aktien åter kommit tillbaka till vad den var för en månad sedan, vilket är roligt.

Om man tittar på stängningskursen för cirka en månad sedan, stängde aktiekursen för Svolder B på 91,70 kr/aktie, vilket är en substansrabatt på cirka 7,4 %. Dagens aktiekurs för Svolder B-aktien är när detta skrivs 89 kr/aktie, vilket ger en substansrabatt på 10,1%. Bolagets substansrabatt har ökat med 2,7 procentenheter.

Hur ser Svolders beräknade substansvärde ut enligt Ibindex?

Ibindex (länk här) är en fantastisk sida om man vill följa utvecklingen av investmentbolag noterade på Stockholmsbörsen. Förutom att den visar varje investmentsbolags innehav, visar den också ett beräknat värde för varje investering som investmentbolaget har gjort. På så sätt kan man få ett uppdaterat beräknat substansvärde. I Svolders fall är det beräknade substansvärdet 99,7 kr/aktie, vilket gör att substansrabatten är ännu större.

Själv passar jag på och köper in ytterligare 100 aktier till aktieportföljen och ökar på min utdelning med 2 kr/aktie, totalt 200 kronor.

lördag 5 januari 2019

Mina tankar kring Apple

Ett fantastiskt bolag


Apple som bolag har gjort en imponerande resa sedan IPOn 1980. Hade man satsat 10 000 dollar i Apple 1980 samt återinvesterat alla utdelningar under den tiden, hade man haft nästan 34 000% i avkastning. Med andra ord, över 4 miljoner dollar! Det är en fenomenal resa som bolag har gjort.

Källa: The Motley Fool

Och i början av augusti 2018 nådde bolaget som första bolag i världen ett börsvärde av 1 triljon dollar!

Bolagets försäljning


Bolagets årliga försäljning har under 2011 till 2018 gått från 108,2 miljarder dollar till 265,6 miljarder dollar. Om man tittar på bolagets försäljning fördelat utifrån produktgrupper, ser man att det största bidraget kommer från försäljningen av Iphones. Idag står den försäljningen för mer än hälften av all försäljning.

Källa: Business insider Nordic
I slutet av 2011 var försäljningen mer diversifierad och Iphone bidrog med 39%, men man hade även ett stort bidrag från IPads och Mac, cirka 23% vardera. Idag är dessa två områden mindre än 20% av den totala försäljningen. Services, som är ett mer skalbart område, vilket jag hade hoppats skulle ha växt kraftigt står för drygt 13%.

Det som har hänt under andra hälften av 2018 är att det har kommit rapporter av en mättad Iphone-efterfrågan och även indikationer från leverantörer att det är problem med komponenter drivet av Trumps handelskrig med Kina. Mot bakgrund av detta, att priset på den senaste Iphone har nått i mitt personliga tycke orimliga höjder samt bolagets beroende av en produkt frågar man sig om detta blir en lavin som blir svår att få stopp på?

Apples värdering


Andra tecken på att bolagets risk hade ökat finns också att skåda om man tittar man på Apples värdering. Om vi fokuserar på bolagets P/E-tal, har det sedan 2011 hållit sig i intervallet 10-15. Varje gång det har kommit upp til 15 har det sjunkit tillbaka mot 10 igen. Man kan säga att bolaget har behövt växa in i sin värdering. Men från 2017 har P/E-talet dragit iväg bortåt 20, vilket är historiskt väldigt högt.

Källa: Macrotrends.net

Slutsats


Tittar man på ovan analys och beaktar aktiens nedgång från början av oktober, som eskalerade efter sin vinstvarning tidigare i veckan där P/E-talet närmat sig 10 måste man ställa sig en fråga. Den frågan är om det är dags att plocka upp aktien igen eller är det för tidigt?

Man ska inte glömma bort att bolaget tjänar fortfarande ofantligt mycket pengar samt sitter på en enorm kassa. Själv tror jag säkert att bolaget kommer att klara sig igenom detta och finna nya vägar.

Men jag tror att vi kommer att få se en viss Tech squezze och att aktier i bolag som Apple kommer att gå ned ytterligare.

Själv har jag sålt av mina aktier i Apple, dock försent tyvärr. Men jag kommer att följa aktieutvecklingen under våren och det är mycket möjligt att Apple kommer att vara en del av min aktieportfölj igen.

Berätta gärna om era tankar kring aktien här i bloggen.

tisdag 1 januari 2019

Tillbakablick på 2018

Jag har under ett antal år funderat på att skriva och jag startade bloggen som ett försök att se om det skulle vara något för mig. När jag startade bloggen kunde jag i princip knappt något om hur man skapar en blogg, men har under året lärt mig mer och mer.

80 blogginlägg

Årets första blogginlägg blir en återblick över 2018. Det första inlägget skrev jag 10:e mars 2018. Totalt blev det 80 blogginlägg, i snitt 8 inlägg per månad. Det populäraste inlägget blev "Pandora vinstvarnar" knappt slaget av "Nolato agerar bojsänke". Båda inläggen fick strax över 3 100 sidvisningar vardera.

Över 40 000 sidvisningar

Totalt hade jag under förra året 40 907 sidvisningar av min blogg, vilket är långt över min förväntan. Tänk att varje månad har det varit lite över 4 000 sidvisningar! Jag är både glad och tacksam över att ni läsare har funnit det intressant att följa det jag har att skriva och jag tackar er även för alla de kommentarer som jag har fått.

Övriga kanaler

Förutom denna blogg, finns jag även på Twitter och Instagram under Stojko Invest. Dessa konton startade jag i samband med bloggen och hittills har jag 391 följare på Twitter och  117 följare på Instagram. Fantastiskt kul att ha så många följare i dessa kanaler och uppskattar verkligen alla intressanta diskussioner som jag hittills har haft med er andra inom bloggsfären.

Portföljen på plus

Men kanske det mest intressanta är nog hur gick det för portföljen? Totalt steg portföljen med 2,94% under 2018. Men detta är tack vare utdelningarna samt nysparandet, som parerade värdeminskningen av innehaven. Den stora värdeminskningen kom efter september, där värdeförändringen i portföljen var lite över tio procentenheter! Med facit i hand skulle jag sålt av i slutet av september, men som långsiktigt ägare har jag fått glädja mig åt att kunna köpa kvalitetsbolag till lägre ingångsvärden.

2019 års mål


  • Portföljen ökar med 10%, där hälften kommer från utdelning och nysparande
  • 100 000 sidvisningar av bloggen
  • 15 inlägg i månaden i snitt
  • 750 följare på Twitter
  • 400 följare på Instagram

Sedan skulle jag vilja be er läsare om input på hur jag skulle kunna göra bloggen mer läsvänlig. Jag skulle verkligen uppskatta om ni vill dela med er av era bästa tips. Vi hörs under 2019!