Därför ska du göra din egen analys - alltid!

Evolution Gaming är ett av mina många aktieinnehav. Bolaget är ett spelbolag som erbjuder casinospel, fast live. Man loggar in på sajten och där sitter en riktigt person som agerar dealer. Tanken är att det ska bli mer verklighetstroget. Bolaget har ett stort antal bord i fyra olika studios, Malta, Lettland, Kanada och Georgien, där de i Kanada och Georgien är de nyaste. Studion i Georgien öppnades så sent som i april i år. Själva affärsmodellen är skalbar, vilket borgar för en fortsatt tillväxt, men även om det skulle knipa, kan det vara lättare att minska på de fasta kostnaderna.

Bolaget växer kraftigt och om man analyserar de senaste nio kvartalen, ser vi en konstant ökning med bibehållen marginal.

Källa: Bokslutskommunike 2017

Med andra ord, trots kraftig tillväxt tjänar bolag bra med pengar. Man har vinstmarginaler runt 30%.

När Q4:a rapporten släpptes 15:e februari i år stängde aktien på 557,50 kronor. Drygt en månad senare började det komma uppdaterade analyser från analyshusen. Den 19:e mars upprepade Handelsbanken sin analys och gav en köprekommendation med en riktkurs på 700 kronor. Den 29:e mars uppdaterade Carnegie sin analys och deras köprekommendation ändrades till behåll. Riktkursen
sänktes riktkursen från 620 kronor till 575 kronor. ABG började inleda bevakning av bolaget och deras analys mynnade ut i en säljrekommedation och en riktkurs på 440 kronor.

Tittar man på dessa tre analyshus, är rätt kurs på Evolution Gaming mellan 440-700 kronor. För att använda Stryktipsreferenser, en riktig helgardering med andra ord! Och hur ska du som aktieinvesterare agera nu? Kursen stängde den 28:e mars på 543 kronor, men när Carnegies och ABGs analyser blir kända dagen efter dyker aktiekursen rejält minst sagt. Lite över 15% ned och stänger den 29e mars på 457,40 kronor.

Källa: Klipp från Avanza

Som aktieinvesterare är det nu lätt att få panik och också vilja sälja. För vem vill sitta med Svarte Petter om allt rasar? Tänk om aktien blir ett nytt Fingerprint? Varför sålde jag inte i tid? Detta är några av alla de funderingar som lätt snurrar i huvudet på en.

-15% är en rejäl korrigering anser jag och här är det viktigt att stanna upp och fundera på vad är det som egentligen har hänt. Har bolaget kommit ut med ny information som kan förklara fallet? Bolaget med väldigt höga värderingar är känsligare för en eventuell inbromsning i tillväxten. Man brukar säga att det kan ta ett tag att växa in i den nya kostymen om en aktie stigit brant på kort tid. Det viktiga är att ta reda på om bolaget själva har kommunicerat något som kan förklara fallet eller är det någons tyckande bara?

Hur agerade jag då själv i slutet av mars är detta hände? Eftersom jag anser att bolaget är en tillväxtmaskin, har en skalbar affärsmodell, att människor gillar att spela, att bolaget tjänar fruktansvärt mycket pengar samt dubblade sin utdelning i år (även om den är väldigt låg procentuellt sett) och att inget i min bok hade ändrats efter deras Q4:a, såg jag detta som ett köptillfälle istället och köpte fler aktier. Tackade för rean från analytikerna efter deras aktieanalyser.

Idag kom bolaget med sin Q1 för det nya året och jämfört med Q1 förra året visar man en tillväxt på cirka 30% rakt igenom i princip och jämfört med Q4 2017 är sifforna i samma nivå. Men det beror på att bolaget under 2018 kommer att investera i sina nya studios och därför kommer man inte se lika hög tillväxt och marginal som tidigare.

Källa: Q1 2018

Men det tycker jag är helt ok. Man investerar för att växa mer och bolaget följer sin plan. Som grädde på moset kom Carnegie också med en uppdaterad analys och nu har de plötsligt köp på aktien med en ny riktkurs om 600 kronor. På mindre en tre veckor har de visst ändrat uppfattning. Det känns som svensk politik bland analyshusen. Man ändrar åsikt lite när som helst och vi aktieinvesterare kommer i kläm.

Det blir intressant att se vad ABG gör. Vad tror ni? Kommentera gärna.

Så skapar du en aktieportfölj som dina barn känner till.

Jag fick en kommentar från Börsjägarcoachen på Twitter om mitt inlägg hur jag får mina barn intresserade av aktier. I korthet så har han skapat en aktieportfölj åt sina barn med aktier som de känner till. Tanken är att de på så sätt lättare ska få upp ett intresse kring det här med aktier. Aktiepappa är en annan profil som pratar om hur han valt aktier åt sitt barn. Stefan Thelenius är en tredje profil, som låter sina barn välja månadens aktie att spara i. Sedan har Joel Bladh skrivit en hel del om det i sin bok "Bygg en förmögenhet - Fixa familjens ekonomi". Dock har jag inte hunnit läsa den än.

Det fick mig att fundera över, om man skulle skapa en aktieportfölj med bolag som barnen känner till, hur skulle den då se ut? Jag gick igenom bolag som du kan handla antingen via Nordnet eller Avanza med min yngsta son och han kände till följande bolag, vilket får ses som en bruttolista:

Adidas
Amazon
Apple
AstraZeneca
Bahnhof
Bilia
Björn Borg
Boozt
Clas Olsson
Cloetta
Coca-Cola
EA Sports
Electrolux
Handelsbanken
H&M
ICA Gruppen
Kopparbergs
LeoVegas
Microsoft
McDonalds
MTG
NCC
Netflix
Nordea
Pepsi
SAAB
SAS
SEB
Securitas
Skanska
Sportamore
Storytel
Spotify
Swedbank
Tele2
Telia
Volvo
Walt Disney
Zalando

Av alla dessa bolag har jag valt ut följande aktier som kan vara som en starten till en aktieportfölj till ditt barn om du inte vet vad du ska välja för aktier:

Utdelningsaktier                        Tillväxtsaktier                           
AstraZeneca                                 Amazon
Cloetta                                          LeoVegas
Electrolux                                     Sportamore          
ICA Gruppen                                Storytel
Skanska                                      
Swedbank
Telia

Med tanke på att Amazon kostar cirka 1 500 USD per aktie, kanske man inte har råd att köpa en aktie, då kan man välja någon annan aktie som man tycker verkar bra i listan.

Vilka aktier tycker du borde vara på listan? Vilka aktier skulle du välja? Kommentera gärna på bloggen.

Hur gör du barnen intresserade av aktier

Ska man berätta för sina barn hur mycket sparkapital de har? Eller hur gör man egentligen? 

Mina barns mor- och farföräldrar öppnade när barnen föddes varsin aktiedepå i barnens namn. Kanske inte så klokt med tanke på att de vid 18 års ålder bestämmer själva vad de vill göra med pengarna. Därför känns det extra viktigt att de så tidigt som möjligt lär sig om aktier och utdelningar, och om man låter tiden gå kan detta bli stora belopp i slutändan.

Förhoppningen är att de blir tillräckligt intresserade att de känner att de vill låta pengarna vara kvar och få växa. Det är därför jag pratar mycket hemma om sparande, att leva på sina utdelningar, osv. När de är 45-50 år gamla, är det inte omöjligt att de har en utdelning på ett antal tusenlappar varje månad, något som blir ett extra tillskott i vardagen. Själv önskar jag att mina föräldrar hade varit intresserade av aktier och gett mig den här skolningen. Då hade jag redan varit ekonomiskt fri. Men det är aldrig försent att börja med aktier.

Det första jag gjorde med barnens depåer, var att ändra dessa till ISK, eftersom denna sparform idag är skattemässigt mer fördelaktig. Därefter, skapade jag två likadana portföljer åt dem. Ni kan se aktieportföljerna här. Fokus har varit på 10-12 stabila utdelande bolag i olika branscher, för att få en bra riskspridning. Eftersom den stora grabben är 16 år, är det mindre än två år innan han får tillgång till denna ISK.

Efter det valde jag och mitt ex att sätt oss ned med dem båda och visa deras aktieportföljer samt förklara hur de är uppbyggda. Startvärdet är 25 950 kronor för varje barn med en direktavkastning på 3,1%. Av det beloppet lät vi 2 000 kronor vara likvider, så att de skulle kunna välja bolag själva. Jag tror att nu när de vet hur mycket pengar de har, blir det roligare att sätta undan 20, 50 eller 100 kronor av de pengar som de får till födelsedagar/jul eller om de jobbar lite extra. Hittills är det bara stora grabben som valt egen aktie och det blev en aktie i Apple.

Om man börjar från noll är det är nog inte lika lätt att motivera dem till att börja med ett aktiesparande. Nu när de har ett större kapital, har de tillräckligt med antal aktier att den aktieutdelning som de får, kan de återinvestera i nya aktier. Har du som barn "bara" sparat 150 kronor och köpt till exempel en aktie i Axfood, så utdelningen du fick på 7 kronor är för liten för att du ska kunna köpa någon ny aktie.

Hur sparar du till dina barn? Om det är i deras namn, vet de om hur stora aktieportföljer de har? Kommentera gärna på bloggen.

Hur kan du unna dig lyx utan att det blir kostsamt?

Hur kan man unna sig saker utan att det kanske kostar något? Det låter för bra för att vara sant eller hur? 

Vin är ett av mina stora intressen, både att samla på men även att få chansen att provsmaka exklusiva viner från de stora vinslotten i världen. Som ni förstår är detta kostsamt och hur hänger det ihop med mitt sparfokus och en balanserad privatekonomi?

Tänk om man kunde ha ett vinintresse utan att det för den delen blir kostsamt?

Bordeaux är ett område i Frankrike, som har några av världens äldsta och finaste vinslott. 1855 gjordes en klassificering av dessa och endast fyra slott klassades som premier cru, vilket är den högsta klassen. De fyra slotten är Ch. Latour, Ch. Lafite-Rothshild, Ch. Margaux och Ch. Haut-Brion. På bilden är Ch. Mouton Rothshild med, men de kom med först 1973 om man ska vara petig.

På min bucket list står det att jag någon gång i livet ska ha druckit vin från dessa slott. Hittills har jag provat Ch. Latour. Det var en 1992:a, ett mellanår, men vinet var fantastiskt.

Även om det inte är ett bra vinår, så kan man räkna med att viner från dessa slott håller en enormt hög klass, vilket driver upp prislappen per flaska.

I fredags var jag med min sambo samt hennes bror och svägerska på The Winery Hotel. På deras vinlista hade jag sett att de hade några årgångar av Ch. Haut-Brion, nämligen 1993, 1995 och 1996. Vi provade 1993:an, vilket med sina 25 år på nacken fortfarande hade syra och fruktighet kvar. Rätt fantastiskt efter så många år. Denna skulle man kunna ha i källaren i minst fem år till. Väl på plats provade vi också Ch. Cheval Blanc från 1987. Vinet var mer elegant och sammetslent, och med en otroligt bärig doft. Svårt att tro att det trots allt är 31 år gammalt.

Kostnaden för dessa två flaskor är 5 500 kronor, vilket är väldigt mycket pengar. Eftersom vi var fyra personer blir det 1 375 kronor per person. Men som jag sa i inledningen av detta inlägg kostade det mig inget. Men hur är det möjligt? Jo, genom planering.

Jag har två barn, som jag har varannan vecka. Mitt ex och jag har en lite annan syn på det här med hur vi ska handla kläder till barnen. När det gäller att köpa kläder, går jag alltid ut på nätet för att jämföra priser och jag handlar även till största delen på nätet och försöker vara ute i tid. För standardprodukter som säljs av många olika affärer är det bara pris som gäller för mig. Varför betalar mer om jag inte behöver.

Om du ska åka på skidsemester under sportlovet, vilket många gör, kolla då igenom barnens skidkläder i god tid innan så att allting passar. Åker du endast sju dagar per år känns det galet att lägga ned pengar på ett märkesställ.

Om du inte kollar att kläderna passar på barnen innan du åker, tvingas du handla på plats och där är det alltid dyrt eftersom du inte har så mycket till val. Som en jämförelse kunde du köpa ett skidställ på Decathlon för 1 148 kronor några veckor innan sportlovet. Men att köpa ett på plats i Trysil gick på 2 700 kronor, något som mitt ex upptäckte då hon inte i god tid kollat att kläderna på äldsta grabben passade. Skillnaden är 1 552 kronor eller 776 kronor för mig, vilket är mer än halva kostnaden för vad vinupplevelsen på The Winery Hotel gick på per person.

Nu är det snart dags för nya vår/sommar skor till barnen. Den äldsta sonen vill troligen ha ett par vita Converse. Listpriset för dessa är nortmalt sett 750 kronor, men genom att kolla runt på nätet och köpa nu kan man få dem via Sportamore för 449 kronor, ytterligare 301 kronor sparade,

Detta är två exempel på hur jag genom planering och att vara ute i god tid spar pengar, vilket sedan möjliggör för mig att njuta av ofantligt dyra viner till en rimlig peng.

Vilka är dina bästa tips på att spara pengar och på så sätt kunna unna dig saker utan att det blir någon större merkostnad? Kommentera gärna i bloggen.

Vad ska du göra med utdelningen?

Nya sköna utdelningsslantar har trillat in under veckan och jag har funderat hur dessa används på bästa sätt. Det som alltid förespråkas att är återinvestera utdelningen för att maximera ränta-på-räntaeffekten i aktieportföljen.

Men för mig uppstår två frågor med den utdelning som jag får. Den ena fråga är när måste jag återinvestera utdelningen och i vad ska jag återinvestera utdelningen?

Utdelning från ett bolag som delar ut en gång per år, ska du automatiskt köpa nya aktier direkt när utdelningen landat på konto eller ska du vänta till ett bättre ingångsvärde för de "nya" pengarna? Du har ju trots allt nästan ett helt år på dig att köpa fler aktier. Personligen tror jag att det är beroende på vilken syn du har på marknaden och aktien i ett kortare perspektiv. Tror du att det är en nedgång inom en snar framtid, vänta med att köp, annars köp nära inpå utdelningen för att vara med på fortsatt kursuppgång.


Den första fråga tycker jag är lite lättare jämfört med den andra frågan. Vissa köper konsekvent nya aktier i den aktie som utdelningen kom ifrån. Men själv våndas jag alltid med om jag också ska göra det eller om jag ska köpa aktier i andra befintliga innehav. Eller istället kanske köpa in ett nytt spännande innehav, som jag haft på bevakningslistan.

För att komplicera det ytterligare, så har jag ca 5% belåning på portföljen och även om räntan är 0,99%, är det en kostnad jag helst skulle slippa. Det väcker frågan om jag ska minska belåningen genom att använda utdelningen till det? Så länge jag har krediten kommer jag åt pengar om köpläge skulle uppstå. Med andra ord finns det alltid torrt krut.

Problemet med att använda utdelningen till att minska krediten är att det inte är särskilt ekonomiskt så länge som räntekostnaden är så låg. För att ta ett räkneexempel. Om jag har en aktie i min aktieportfölj som har en utdelning på 1000 kr, vilket i exemplet motsvarar 3%, motsvarar en minskning av krediten med 1000 kronor en minskad räntekostnad med 9,90 kr (1000*0,0099) per år. Men om jag istället köper nya aktier för de 1000 kronorna som fortsätter att ge en 3%-ig utdelning året efter, går jag miste om 30 kr i ökad utdelning.

Som ni ser, ger en minskning av krediten med hjälp av erhållen utdelning att jag får betala för det, vilket inte känns lockande.

Istället blev det att fylla på i kvalitetsbolagen Latour och Svolder, som handlas runt sitt substansvärde. Särskilt Latour brukar ofta handlas med premie och det känns bra att komma in på dessa nivåer.

Sedan tog jag in ett nytt bolag, Diös, som jag bevakat en längre tid. Det är ett fastighetsbolag med fina bestånd från Gävle och norrut. Bra blandning mellan olika typer av fastigheter, stabila siffror och en direktavkastning över 5%.

Hur tänker ni kring utdelningen och hur gör ni? Kommentera gärna.